Billy Flynn je bývalý boxerský šampión, ale doba jeho slávy je už dávno pryč. Teď žije spolu se svým osmiletým synem Timmym na závodišti, kde se živí jako vodič koní. Velkou část výplaty prohrává v kostkách. Jednou se mu ale zadaří, za výhru koupí Timmymu mladou klisnu a společně jí naplánují skvělou dostihovou budoucnost. Shodou okolností se však na závodišti objeví i Timmyho matka, která je před sedmi lety opustila kvůli jinému muži a finanční jistotě. Poznává v Timmym svého syna a ráda by se s ním sblížila, což jeho otec odmítá. Billy nedokáže přestat s hazardem, a i když by chtěl pro Timmyho lepší budoucnost, prohrává vše v kostkách, včetně Timmyho nadějné klisny. Nezbývá mu, než se vrátit zpět do ringu a vsadit na svou výhru.