V letech před první světovou válkou mladý maďarský skladatel Sigmund Romberg chodí do práce jako muzikant v Café New York ve Vídni, které vlastní dobromyslná Anna Muellerová. Uhlazený hudební promotér Berrison přijde a poslouchá Annu, jak zpívá jednu ze Sigmundových písní, ale odmítne skladatelovu práci jako zastaralé "vídeňské um-pa-pa". Sigmund přijme Berrisonovu výzvu a zkusí vytvořit ragtimeové číslo, "Leg Of Mutton", které se rychle stane hitem a přiláká pozornost divadelního impresária J. J. Shuberta. Povzbuzen herečkou Dorothy Donnellyovou, která rychle rozpozná Sigmundův talent, Shubert koupí píseň pro první akt jeho nové broadwayské show, kde hraje Gaby Deslysová. Na premiéře Sigmund nedočkavě čeká, až uslyší svou skladbu, ale je naštvaný, když zjistí, že jeho krásná balada se změnila na křiklavé produkční číslo. Shubert a jeho společník Bert Townsend nabídnou Sigmundovi pětiletou smlouvu, ale odmítnou mu dát uměleckou kontrolu nad svou prací. Poté, co s Annou předvede, jak měla jeho píseň být zazpívána, Sigmund hrdě nabídku odmítne. Když mu Dorothy soukromě radí, aby smlouvu podepsal a zařídil si tak jméno, Sigmund nicméně souhlasí. Dostane se do víru komerčních hitů pro Shuberta a i přes svou uměleckou frustraci si brzy zvykne na materiální úspěch. Poté, co Sigmund opakovaně prosí Townsenda, aby zvážil produkci jeho operety.