Obklopený pochlebujícími dvořany, zcela v područí své tety, chamtivé védodkyně, žije císař prázdný život. Jeho jedinou vášní jsou šaty, na každý den musí dvorní návrhář Lorenzo navrhnout nové. Takový rozmar stojí spoustu peněz, které dvůr vymáhá z poddaných. A kdo nemá na zaplacení oděvní daně, jde do vězení. Tak se stane i mladé tkadleně Marii a její dcerce Jenny. Jejich osud nenechá lhostejným dva náhodně příhlížející - Lorenza a malého vagabunda, sirotka Tobiáše. Lorenzo se Tobiáše ujme a oba se snaží Marii zachránit. V přestrojení nabídnou císaři šaty z látky, kterou nevidí hloupí a ti, co nestačí na svůj úřad...

Známý Andersenův příběh scenárista obohatil o milostný motiv, a tak v režii J. Herze vznikl výpravný koprodukční film. Na jeho realizaci se podílelo mnoho našich a slovenských tvůrců - Juraj Herz byl režisérem náročného projektu, ale uvidíme jej i jako Mistra Plafonda, jednu z postav vytvořila i jeho žena Tereza a dcera Annelie. Kromě německých herců ve filmu hrají Miloš Nesvadba, Dalimil Klapka, Jaroslava Obermaierová, Jan Přeučil a další. Hudbu složil Petr Hapka.