Druhý díl Hobita je doplněním příběhu Bilba Pytlíka a družiny trpaslíků na cestě za pokladem a začátku dobrodružství Froda Pytlíka v Pánovi prstenů. Zatímco první díl Hobita popisuje zážitky trpasličí družiny a Bilba, tento druhý díl znázorňuje temnější stránku příběhu, to, čím se v době Bilbovy cesty zabývali čaroděj Gandalf a hraničář Aragorn. Odehrává se v horizontu 50 let mezi počátky Bilbova a Frodova dobrodružství. Inspirací pro něj byly nejen knihy Hobit a Dodatky k Pánu prstenů, ale i další Tolkienova díla ze Středozemě, Silmarillion a Nedokončené příběhy.